凯利泰上周欧美股市上蹿下跳，期货动荡，国际套利资金越演越烈，3月中旬指出今年的春季中级行情已经结束，自高点连续下跌400点之巨，大盘指数阶段性见底反弹，挑战左侧高点，不过感觉已经进入了反弹的中后期。盘面上热点持续性不高，哪怕市场期望值很大的雄安新区也已偃旗息鼓，碳中和概念呈强弩之末，热点乏乏，在下跌途中反弹期间的盈利难度很大。

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凯利泰中远海控(601919)4月6日晚间披露业绩预告，一季度预盈154.50亿元。上年同期净利润约为2.92亿元。报告期内，公司继续通过增运力、保供箱、提服务等措施全力保障全球运输服务，实现量价齐升，整体业绩与上年同期相比实现大幅度增长。

凯利泰白宫高级官员表示，美国7月CPI数据令人鼓舞，由新冠疫情推动的部分领域已经“降温”。

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凯利泰他指出，最近政策层面对大宗商品加强了调控，但有些机构仍希望推高获利，这低估了政策的调控决心和能力。

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凯利泰涪陵榨菜披露的定增报告书显示，本次发行最终价格为33.58元/股，发行数量为9827.27万股，募集资金总额33亿元。

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凯利泰随着上市公司一季报逐步增多，QFII持仓情况也逐渐揭晓。《证券日报》记者根据数据统计发现，截至4月14日收盘，在已披露2021年一季报的上市公司中，有6家公司的前十大流通股股东中出现QFII的身影，合计持股市值为28.41亿元。其中，3家公司股票在今年一季度成为QFII新进增持的重点标的。

凯利泰首先，4月数据没有体现出这些现象。虽然原材料价格上涨，但企业部门盈利还是很好，4月工业企业利润两年复合增长22.6%，比3月份加快10.7个百分点。从细分行业的利润增长情况来看，上游企业利润增长最快，但中下游企业也有边际改善，并未体现出利润受到侵蚀。另一方面，CPI同比上涨0.9%，仍然处于较低水平，PPI的上行尚未传导到消费端。随着5月份重要数据的公布，更加能够指导市场选择一个方向。

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凯利泰其实，自始至终只做宏观评析，从未提及任何“个股”的李大霄，并不是他对外所发表观点的既得利益者。尽管如此，他仍被众多投资者称为居心叵测。那么，多年来挨骂却从不还嘴的李大霄，到底任何看待自己所做的事呢？

凯利泰今日，广发基金旗下顶流基金经理刘格菘卸任广发鑫享、广发科技创新两只基金。自此，广发鑫享进入“郑澄然时代”，而广发科技创新也将由吴远怡一人管理。卸任两只基金后，刘格菘仍管理广发小盘成长、广发创新升级、广发双擎升级、广发多元新兴、广发科技先锋等5只基金，管理总规模为694.83亿元。

凯利泰最后，结合过去三次类滞胀时期的行业表现、当前的估值情况、下半年宏观景气度的判断。建议或者选择估值极低业绩下行风险较小的板块，如公用事业(水务、水电类)、非银金融。或者选择估值适中甚至偏贵，但景气有改善空间的板块，如银行、家电等。对于食品饮料与休闲服务，尽管滞胀期业绩有改善空间、股价涨幅相对靠前，但考虑到当前估值已经较贵，可能需要做一定的择时、择股。

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凯利泰快速提升：一季报显示利润出现翻数倍增长的行业众多，主要存在以下方向，化工(化学制品、化学原料、农用化工、其他化学原料)、钢铁、采掘、有色金属、石油石化等资源品(产品持续涨价)、疫情期间严重受损后明显反弹(旅游餐饮、公路铁路、航运港口)、地产后周期消费(家居、白电、厨电、消费建材)、造纸(多轮提价)等。

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凯利泰白酒当下更优，食品后程接力。年内至今，流动性收紧预期和业绩交替影响板块边际走向的判断得到验证，展望下半年，以业绩兑现支撑估值仍是核心选择。板块节奏的把握上，考虑财报基数和成本压力，我们认为中报前白酒依然优先于食品，而成本压力全面体现后，食品企业涨价逐步落地，奠定业绩好转的基础，有望后程接力。

凯利泰这对于一个当时成立时间尚不足6年的基金公司来说，已经十分出色。资料显示，2015年2月13日，泓德基金正式获得证监会批准，成为首家由专业人士发起设立的中国公募基金管理有限公司。