哈韩国：出口持续超预期带来经济修复+通胀预期提升。彭博预测显示市场预期2022年韩国将加息一次，幅度25bps。韩国2020年以来已降息75bps(金融危机期间降息325bps)。

哈未雨绸缪各有招

哈▎美股公司

哈截至发稿，阿迪达斯在德国法兰克福交易所下跌超5%。耐克美股盘前大跌超4%！

哈▍锂是电池产业链中涨价确定性最高的环节之一，板块高景气预计持续。

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哈密尔克卫：实控人拟增持300万元-500万元

哈记者了解到，方正集团的债权人较为多元、清偿诉求差异较大。为最大程度保护债权人权益，管理人结合债权人问卷调查反馈情况，与投资者进行多轮协商，最终形成了债权充分保障、方式灵活搭配的清偿方案。

哈农林牧渔：坚定看好种业板块 关注4股

哈7月20日，工业和信息化部发布通知，明确自2021年8月1日起施行修订后的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》。按照《办法》要求，所有扩大产能的水泥熟料、平板玻璃项目，必须制定产能置换方案，实施产能置换。《办法》明确，对光伏玻璃产能置换实行差别化政策，新上光伏玻璃项目不再要求产能置换，但要建立产能风险预警机制。

哈华尔街顶级对冲基金POINT72，与对冲基金界教父级人物罗伯逊密切相关的老虎太平洋基金，掌管超万亿美元的威灵顿、富兰克林邓普顿等资产管理机构纷纷出动……这些国际投资巨头具体调研了哪些A股公司？

哈方正研究：聚焦确定性与低估值 关注三条线索(附4月10大金股)

哈广发证券非银团队亦分析认为，长期来看，保险行业仍有较大的空间。一是中国人口结构正加速变化，二是医疗支出逐年增长。尤其是随着后续经济走强，居民财富增加，国内保险行业在庞大人口需求支撑下，不论是基于保险深度还是保险密度层面出发，整个行业仍然拥有巨大的提升空间，处在发展红利阶段。保险行业在积极推动转型升级，由过去粗放式渠道发展向高质量发展，不断提升经营素质，开启新的成长周期。在此背景下，关注到行业龙头中国平安，其积极推动寿险改革，整体经营受业务节奏调整面临压力，随着改革进入攻坚阶段，从中长期看，其整体发展潜力亦逐步显现。

哈2、横向看，中证环保指数直接受益于碳中和战略，当前性价比与市场表现均优于一般宽基指数。2020年前，中证环保指数收益表现弱于宽基指数，而2020年9月以来，中证环保指数相对收益率表现有所逆转，2020年以及2021年初至7月底收益率均大幅跑赢宽基指数。聚焦锂电+光伏两大高景气赛道龙头是中证环保指数高收益的来源。

哈出口方面，我们要知道这一轮出口旺盛很大程度上是因为海外央行大放水，居民收入在疫情冲击下不跌反涨，由此带动出口走高。但是靠印钱推动的需求，来得快去得也快。因为失业补贴降低了居民的再就业意愿，美国部分州已经开始取消每周300美元的失业补贴。

哈4月19日：特斯拉副总裁陶琳回应车展维权事件：特斯拉不可能妥协

哈此外，为增强反洗钱行政处罚惩戒性。征求意见稿调整法律责任中关于违法行为的罚款幅度，提高违法责任与处罚的匹配程度；将“未按照规定建立健全内控制度和风险管理政策”和“未按照规定执行反洗钱特别预防措施”等违法行为纳入处罚范围；完善反洗钱处罚类型，增加警告处罚；增加对其他单位和个人违法行为的法律责任。

哈此外，私募仓位显著提升。最新数据显示，截至4月底，私募平均股票仓位为75.38%，较3月底提升4.86个百分点。从行业配置看，私募4月份显著加仓了生物医药行业。

哈财务数据方面，十大中签易公司和十大中签难公司的体量差异较大，但营业收入的增速相近。

哈四、虽然时代和国别不同，但历次房地产泡沫走向疯狂则无一例外受到流动性过剩和低利率的刺激。由于房地产是典型的高杠杆部门(无论需求端的居民抵押贷还是供给端的房企开发贷)，因此房市对流动性和利率极其敏感，流动性过剩和低利率将大大增加房地产的投机需求和金融属性，并脱离居民收入、城镇化等基本面。1985年日本签订“广场协议”后为了避免日元升值对国内经济的负面影响而持续大幅降息，1991-1996年东南亚经济体在金融自由化下国际资本大幅流入，2000年美国网络泡沫破裂以后为了刺激经济持续大幅降息。中国2008年以来有三波房地产周期回升，2009、2012、2014-2016，除了经济中高速增长、快速城镇化等基本面支撑外，每次都跟货币超发和低利率有关，2014-2016年这波尤为明显。

哈行业配置上，下半年，估值有徃进一步消化，行业配置仍需坚守景气主线。 顺周期与大盘股盈利增速的比较优势减弱，中小盘科技股业绩的高弹性或将引导大小风格周期的切换。主线一：科技创新是最长的赛道，最确定的趋势。关注新能源汽车、5AIOT、半导体、国防军工、生物医药、于计算、大数据等科技主赛道。主线事：新消费布局新赛道，新成长享受高估值。关注医美、化妆品、高端家申、创意小家申、餐饮产业链、宠物经济等新消费赛道。

哈福厦高铁正线隧道全部贯通

哈中止企业占比为63.77%