10月24日,经国务院批准,财政部将于2025年11月3日当周在香港特别行政区发行美元主权债券,规模不超过40亿美元。具体发行安排将于发行前另行公布。

2024年11月13日,中国财政部在沙特利雅得成功簿记发行了20亿美元主权债券,这是中国首次在中东市场发行美元债。其中,3年期发行12.5亿美元,发行利率为4.284%;5年期发行7.5亿美元,发行利率为4.34%。
彼时发行的美元主权债券受到国际投资者踊跃认购,总认购金额达到397.3亿美元,是发行金额的19.9倍,其中5年期认购倍数达27.1倍,创下近年来全球主权债券发行的最高倍数。3年期、5年期美元主权债券发行利率较同期限美国国债的利差分别为1个基点和3个基点,创美元债券市场最低利差纪录。
过去十年,中国的主权美元债券主要在香港离岸市场发行。
2021年10月19日,财政部曾在香港特别行政区发行40亿美元主权债券,是财政部2017年重启美元主权债券发行后连续第五年发行,采用Reg S和144A双规则发行,国际评级公司主动给予了信用评级。
发行收益率方面,3年期发行10亿美元,发行收益率为0.772%;5年期发行15亿美元,发行收益率为1.275%;10年期发行10亿美元,发行收益率为1.86%;30年期发行5亿美元,发行收益率2.605%。
彼时,投资者认购踊跃,认购倍数超过6倍,国际组织、中央银行及区域货币当局投资积极,养老基金、商业银行、保险公司、基金公司等机构投资者广泛参与,在地域和投资者类型上也体现出良好分布。
财政部曾表示,美元主权债券的顺利发行,是更好地利用国内国际两个市场、两种资源,在更高水平上扩大对外开放的重要举措,进一步完善了美元主权债券收益率曲线,彰显了国际投资者对中国经济社会发展的信心。